[摘要]紧握智能汽车三个主题方向:电动化、电子化、互联化。苗圩提出“互联网+”(智能制造)在汽车行业上就是要大力发展智能网联汽车。

新能源汽车已经具备爆发基础,数据强势将持续。8月新能源汽车数据增速持续亮眼。目前整体汽车行业增速趋缓的大背景下,新能源汽车技术上已经成熟,实际运营数据已经累积完全,已经具备大规模产业化的基础。所以我们不必拘泥于某个月的数据或是油价表现,而应该相信,这已经是汽车行业的一次革命,数据的强势将长期持续。下半年受地方采购影响、纯电动商用车成为新亮点,地方限牌的影响仍将继续持续,数据强势态势将继续保持;“大三件”才是新能源汽车的重中之重,持续推荐行业龙头。新能源汽车相比较于传统燃油车进入门槛降低,但规模化(成本)门槛反而提高。如果仅仅是基于原有的整车产能,外购电池、电机、电控进行组装,那无疑不是创新,而是倒退。因为新能源汽车最关键是在于电池成本通过提升能量密度、规模化而降低,从而在补贴逐步退坡的过程中产生经济性。同时,基于电池技术的提升,对于电控、电机的要求才开始逐步显现。我们认为,从重要性上,动力电池技术对于新能源汽车车企绝对不亚于发动机技术之于整车厂。

很难想象一个没有持续提升动力电池能量密度、持续降低电池成本的车企在国家补贴退坡之后还能持续保持盈利。所以,我们认为未来几年的新能源汽车成本、技术之争一定是发生在“大三件“而非车身制造上,这也是我们持续坚定推荐行业龙头及原材料供应商的核心原因。这同时也是为什么韩国、日本新能源车型在暂时无法进入中国市场时率先在国内布局电池产能的核心原因,究竟是三元还是铁锂路线也只是表象,谁能掌握持续降成本、提升能量密度的技术才是关键所在。目前国内乘用车车企真正掌握了大三件全部核心技术的应该说只有一家。

紧握智能汽车三个主题方向:电动化、电子化、互联化。苗圩提出“互联网+”(智能制造)在汽车行业上就是要大力发展智能网联汽车。电动化是智能化最重要的一环,国家是在下一盘大棋。在经历了传统燃油车产业没有核心技术、光伏、风能低端产能盲目过剩的惨痛教训后,我们有理由相信国家已经意识到产业链完备和核心技术的重要性。尤其是新能源汽车,是我国为数不多的具备逆袭基础的国民支柱产业。未来的行业巨头一定是在核心技术(大三件)上具备足够实力,并且能够延展进军电子化和互联化的企业。